工业增加值超预期了！制造业今年很好！
每个交易日早上9点半，齐俊杰看财经APP上，齐观晨会都有直播！
说个重要的通知，【攒钱利器】+【资产与风格轮动】两个投顾产品已经在天天基金，好买基金，京东金融和理财魔方四个平台上线了，一手盾牌，一手长矛，帮你解决90%的理财和投资问题。欢迎加入知识星球app上，齐俊杰的粉丝群咨询。
【攒钱利器介绍】像余额宝一样稳定！收益却高1-2倍的投资组合有没有？
【资产与风格轮动介绍】做好三选一的选择题！长期稳定跑赢市场的秘诀
工业增加值超预期了！制造业今年很好！
20240517齐观晨会观点精简：
4月份七十个大中城市住宅销售价格数据环比、同比降幅均有所扩大，今天的看点更多在于政策。估计要出PSL，把央行拉进来提供贷款，解决钱从哪来的问题。不排除利率降下来，地方政府多一些税收优惠的可能。
存量房确实太多，地产商没办法回款，没办法给供应商结账。现在相当于找一笔钱，把这些债解开，地产商、供应商都活了以后才能开工建设做新的项目。央行的贷款可以用未来的房租还。
这两天房地产板块猛涨，也是因为看到开发商有活路了。多地下调首套房贷款利率下限，买房就按首套算，未来利率肯定还是会降的，甚至会降到比公积金还便宜。商贷利率比公积金还便宜的情况下，公积金就没有存在的价值了。
银行仍有进一步降息空间，他们也愿意降，因为房贷利率在银行是优质业务。只要有利差，银行就愿意降。银行降息和降房贷利率是两回事，房贷利率降的是下限。原来加点降点是有限制的，现在很多地方下线由银行自己掌握。央行更多用指导的方法操作，而不会用直接降或直接引导的方式做。
一系列的政策和动向使得银行板块有抬头趋势。一是地产和银行是天然绑定的，政策组合拳不断在救房地产，银行的风险已经下降很多，二是现在风险偏好比较低，市场更偏好旱涝保收的东西。几大行股息率摆在这儿，怎么着也比买债划算，而且在今年分红引导之下，几大行估计还会做出表率，股息率很可能要创新高。
现在风格变得太快，还是成长价值均配的思路。科创板、创业板都在等催化剂，今年或明年可能会有重要的催化剂产生。最近EUV光刻机的声音明显增多，中国EUV可能会有重大突破产生。尤其芯片半导体的政策导向十分确定，我们对定投也非常有信心，但它的波动肯定会特别大。它是周期行业，如果周期一而再，再而三的落空，对大家心理损耗确实比较大。一旦周期回归，芯片半导体的涨幅是非常巨大的，只是不知道什么时候能回来。
今天领涨的还是房地产，估计对政策预期很强烈。房地产开发商即便活过来也都被打残了，未来可能会逐渐退出。
早盘恒生科技和互联网表现最好。另外的好消息是马可波罗上市果然被否决，监管要表示严管IPO的决心，给市场提供信心。
从国内情况看，二季度物价应该会形成正向拉动。去年二季度已经是物价的低点，如果物价向上，上市公司二季度业绩会出现明显上升，风险偏好回归对二季度的行情有很大帮助。前提是海外别出问题，进出口别出问题。
4月规模以上工业增加值大幅超预期，今年制造业确实很好，出口很强劲。工业最大的问题是受出口影响比较大，还是要提振内需，最近解决房地产的问题也是为了解决内需。房地产价格也跌到了国家想要的心理价位，央行能给低息贷款，国家收储不难解决。未来国家的房子出租，对个人房东可能不太友好。因为国家的房子会带着很多福利，比如户口、教育、医疗，实现租售同权。个人房东没有这些东西，就需要在价格上有优势，要比国家的房租便宜很多才行。
想跟老齐实时互动交流提问看【每天干货晚课】的+粉丝群
（三天无条件全额免费退）
每年老齐亲自语音精读精讲50本财经书+读书圈
（三天无条件全额免费退）